Circle, компания, стоящая за стейблкоином $USDC, запустила сервис, позволяющий институциональным клиентам брать в кредит токены, привязанные к доллару, под залог своих запасов биткойнов — это новая инициатива криптокомпании, направленная на привлечение финансовых отделов, которые хотят получить ликвидность, не расставаясь со своими криптовалютами.
Как сообщила компания, продукт под названием Digital Asset-Backed Borrowing (DABB) теперь доступен соответствующим требованиям клиентам Circle Mint. Согласно объявлению, клиенты, базирующиеся в Нью-Йорке, не имеют права на участие в программе.
В рамках данного предложения клиенты депонируют биткойны и получают «обернутый» биткойн от Circle, или cirBTC — токен, который, по заявлению Circle, обеспечен базовой монетой в соотношении один к одному. Затем они предоставляют cirBTC в качестве залога на стороннем рынке кредитования через контролируемый ими кошелек и берут в кредит $USDC, который зачисляется на их баланс в Circle Mint. Погашение кредита приводит к освобождению залога.
Руководство Circle по заимствованию биткоинов
Circle заявила, что данная услуга объединяет шаги, которые ранее были весьма обременительными. Биткоин изначально не совместим со смарт-контрактами, лежащими в основе ончейн-кредитования в сети Ethereum и других сетях, поэтому заемщикам приходилось выбирать «обернутую» версию BTC, переходить между платформами и ориентироваться в интерфейсах протоколов, прежде чем возвращать средства на институциональный счет.
Кредиты предоставляются с избыточным обеспечением, то есть заемщики предоставляют залог на сумму, превышающую сумму кредита. По словам Circle, доступ к услуге зависит, таким образом, от залога и рыночных правил, а не от традиционного кредитного анализа, и клиенты могут добавлять залог или погашать задолженность по собственному графику.
Ставки по кредитам, требования к залогу, пороги ликвидации и доступность устанавливаются рынком кредитования, выбранным клиентом, и могут изменяться, сообщила компания. Такие пороги, как правило, определяют, когда позиция может быть принудительно закрыта в случае потери стоимости залога.
На момент запуска единственным поддерживаемым протоколом кредитования является Morpho, однако Circle сообщила, что со временем планирует добавить и другие, в том числе Aave. Услуга Circle предоставляется через Ethereum и собственную блокчейн-сеть Arc, основная сеть которой была запущена буквально на прошлой неделе.
Circle также позиционирует cirBTC как залог институционального уровня. Базовые биткойны хранятся у Circle National Trust — трастового банка с федеральной лицензией и квалифицированного депозитария, а резервы можно проверить в цепочке, сообщила компания. Поскольку Circle не управляет конкурирующей биржей или протоколом кредитования, cirBTC, по утверждению компании, является «стратегически нейтральным».